两军江上相遇，列开战阵。
江东水军中为一员大将持枪立在船头，令人高声叫阵。
曹操惊问左右：来将何人，如此气势夺人？
旁有荆州降将识得，答道：此乃新降孙权荆州水军将领甘宁，字兴霸，人称锦帆贼者。
曹操：既是荆州降将，你荆州水军，谁敢去战他？
水军都督蔡瑁欲显本事，应声答道：可令我弟蔡熏，上前擒拿此贼。
曹操点头应允，便拨二十只战船，令蔡熏出战。
蔡熏踊跃出阵，命令军士荡橹上前。
两船将近，甘宁早拈弓搭箭，望蔡熏射来，应弦而倒。
甘宁射倒蔡熏，驱船大进。
周瑜令旗挥处，右有蒋钦、左有韩当，直冲入曹军队郑
曹军大半不习水战，在战船上立脚不住，一时中箭着炮者不计其数，任甘宁等三路战船纵横水面。
周瑜虽一时得利，只恐寡不敌众，见好就收，下令鸣金，收住船只。
蔡瑁、张允等约束船只，引军败回。
曹操登上旱寨，唤蔡瑁、张允入帐责之，乘机撤其水军统领之职，贬其二人只管训练水军，令毛玠、于禁代领水军都督。
又将文聘也编于后队，不复令为水军先锋，由此荆州降将皆被贬黜，罢了兵权。
张、蔡二人满怀羞愧，自去训练水军；文聘却是暗暗不服，虽领后队军马，亦要寻机建功杀敌，非让曹丞相知道自己本事不可。
于禁领了水军都督重职，倒也毫无惧悚，遂按陆军治法，一丝不苟，精心备战。
遂传令三军，将战船沿江列阵，分为二十四座水门，大船居外以为城郭，船居内以通往来。
至晚点上灯火，照得水一色，上下通红。
江岸旱寨绵延三百余里，烟火不绝。
曹营换了水军都督旗号，早有人报至东吴大营。
周瑜初战得胜，正在犒赏三军，闻曹军换了都督，当夜登高观望，只见西边火光接，皆是北军营中灯火。
欲就近探看曹营虚实，因江面上一望无垠，无处隐蔽，沉思无计。
次日升帐，见外面昏如夜，漫江大雾升起，对面十丈以外不能见物。
周瑜大喜，散帐罢会，急命收拾楼船一只，带着鼓乐，随行健将数员，各带强弓硬弩，一齐上船，迤逦前进，往曹操水寨行来。
众将不知何往，直至前哨报前面已是曹操水寨，这才一齐惊慌，急请都督回船。
周瑜不听，却命沿着曹寨外围缓缓行驶，一面默记水程远近。
目力所极，透过大雾看那水寨轮廓，不由暗自赞叹：此必荆州水军都督蔡瑁所布之阵，颇得水战之妙。
堪笑曹操却不信任荆州诸将，命毛玠、于禁做了水军都督，实我江东之万幸也。
沿寨缓行，看了半晌，曹军并未觉。
直至巳时，江面上那雾下得愈大了，对面曹营已是影影绰绰，看不清楚。
船上诸将心慌，恐曹军出营来袭，又请都督回军本寨，不可久处险地。
周瑜哈哈大笑，却命将楼船下了矴石，就此扎住，然后下令鼓乐齐奏，备酒欢饮。
曹军在营中闻得江面上鼓乐齐鸣，不明所以，急派哨船出寨，至近方才现江东楼船