坐，恐操杀衡，乃从容对曹操进言：祢衡罪同胥靡，不足发明王之梦(明王:所谓明王,即明况之王的略称；在此是指曹操。胥靡:据说是卫国一个逃犯，逃到了魏国；卫国国君不惜百金和一座城池要把他从魏国换回来绳之以法。主要是为了立法度、向国民申明法令的严肃性。梦和以前周武王飞熊入梦有关系, 想说明祢衡不是那种应梦贤臣。整句话的意思是：祢衡的罪即使同胥靡一样，也不会像胥靡那样，值得用巨大代价来换回这个罪犯以正法，不会对明王统一中国的宏伟梦想有任何帮助。潜意中含有：杀这样的名士反而会对统一国家的理想有损害！)。
操令衡往荆州为使，并许诺：如刘表来降，便用衡作公卿。
衡不肯往，操令二人扶挟而行，教手下文武，整酒于东门外送之。
荀彧想给祢衡一个下马威，衡却将众人侮辱一番。
众欲杀之，荀彧急止之，众恨而散。
衡至荆州，见刘表毕，表面颂德，实讥讽（恃才傲物，宜谥曰骄）。
表看破曹操借刀杀人之计（害人之心不可有，防人之心不可无），遣衡去见黄祖，使曹操知表有识，袁绍亦遣使至。
表问众谋士意见，从事中郎将韩嵩建议：今两雄相持，刘备若欲有为，乘此破敌可也（鹬蚌相争，渔翁得利）。如其不然，将择其善者而从之。今曹操善能用兵，贤俊多归，其势必先取袁绍，然后移兵向江东，恐将军不能御；莫若举荆州以附操，操必重待将军矣。
表派韩嵩且去许都，观操动静，再作商议。
去许都前嵩言明：君臣各有定分，刘表若能上顺天子，下从曹公，使嵩可也；如持疑未定，嵩到京师，天子赐嵩一官，则嵩为天子之臣，不复为刘表死矣(光明磊落做人,坦坦荡荡做事,人待我何，亦待人何)。
表坚持让韩嵩先往观之，嵩辞表，到许都见操。
操遂拜嵩为侍中，领零陵太守，遣嵩回荆州说刘表。
嵩回见表，称颂朝廷盛德，劝表遣子入侍。
表大怒，因嵩怀二心，欲斩之。
嵩声称：刘表负嵩，嵩才负刘表。
蒯良劝解：嵩未去之前，先有此言矣(真正聪明的人，从来都是把丑话说在前面)。
刘表遂赦之。
黄祖以祢衡污蔑祖为土木偶人，遂斩之。
衡至死骂不绝口，刘表闻衡死，令葬于鹦鹉洲边。
曹操知祢衡受害，笑称：腐儒舌剑，反自杀矣！(多行不义必自毙,子姑待之)
三、密事泄露
操因不见刘表来降，便欲兴兵问罪。
荀彧劝谏：袁绍未平，刘备未灭，而欲用兵江汉，是犹舍心腹而顺手足也。可先灭袁绍，后灭刘备，江汉可一扫而平矣( 事情分轻重缓急,重大事,轻小事,才能真正成功,要懂得取舍)。操从之。
董承自刘备去后，无计可施，见曹操骄横愈甚，感愤成疾(所谓的强者，就是能够自如驾驭情感的人，所谓弱者，就是被情感奴役的人)。
帝知国舅染病，令随朝太医前去医治，此医乃洛阳人，姓吉，名太，字称平，人皆呼为吉平，当时名医也。