现在，前军已被林邑军打败，宗悫就招集诸将说：“贼众我寡，难于争锋。”于是他分兵数道，偃旗息鼓，同时告诫诸将：“听到我鼓噪，才可以出战！”——古代出战时，都要擂鼓呐喊。
南越山路陡险，又布满荆棘，林邑兵从没有想过会有人从山路中杀出来，所以一旦看见数路宋军突现眼前如神兵天降，个个惊恐怪叫着弃甲曳兵夺路而逃。宗悫率军摇旗呐喊乘胜追击，范阳迈的援军全都败逃城中，宗悫率军急追，不让他们有喘气的机会，于是很快就拿下了区粟城。
此后宗悫又分兵数路直扑南部象浦。
范阳迈看到宋军已经逼近了他的老巢，就倾尽全国的军力前来迎战，又把铠甲披挂在大象身上，让大象直冲宋军军阵，宋军猝不及防，因此被冲得七零八落。宋军将领看见如此形势，惊悸之余只得暂停进攻以等待后援。
宗悫晓谕诸将说：
“我已屠灭了他们的坚城区粟，破了他们的锐气。现在我气正盛，敌已破胆，一战可定，诸将勿疑！至于身披铠甲的大象……世间万物都是一物降一物的。听说外国有狮子，狮子威服百兽，何不仿造狮子的形貌来威慑大象？”
他于是下令快砍伐树木，做成狮子的形貌，然后又弄来五彩涂抹一番。当宋军推着木狮子来迎战象群时，大象果然惊奔逃命，转身逃命的大象反而践踏着原本跟在后面的林邑士兵；宗悫又率领着宋军摇旗呐喊乘胜追击，林邑军大败，范阳迈急急弃众而逃，宋军于是尽克林邑。
宋军尽收林邑国珍宝异物，那些珍宝异物，都是些不曾见过的未名之物，缴获的其余杂物不可胜数。
宗悫用假狮子击退大象战群的故事，成了后世津津乐道的著名战例。
当林邑被攻克的捷报飞传到京都的时候，刘义隆正在华林园里宴请群臣。园中新建于高处的景阳楼刚刚落成，刘义隆正是为了庆贺它的落成而带着群臣登高观赏建康城的景致。
登此高楼，但见从大江引来的秦淮河和源于钟山的青溪交汇城中，把建康城分成了几个不等的部分，或官府或军营，或民居或别墅；向城外望去，东边是钟山、覆舟山，北边是连接大江的北湖，西边是依山而建的石头城，可谓山水相接，虎踞龙盘。而台城南门宣阳门外，一条笔直的御道直通远处连接秦淮河两岸的朱雀航，更增几份皇家气派。又见城中车马填街，士女云集，或买卖，或游赏，或闲坐围棋，或相聚歌舞，一派升平景象。这也是建康城百年来所不曾见的热闹繁华景象。再近观华林园中的山石池苑，奇花异草，处处让人赏心悦目，留连忘返。
在一片赞誉声中，刘义隆豪情满怀，诗兴大，他令随从登楼的群臣各赋一诗，以吟咏今日登景阳楼所见所感。口敕完毕，他自己率先拟成一韵：
崇堂临万雉，层楼跨九成。瑶轩笼翠幌，组幕翳云屏。
阶上晓露洁，林下夕风清。蔓藻嬛绿叶，芳兰媚紫茎。
极望周天险，留察浃神京。交渠纷绮错，列植华英。
士女眩街里，轩冕曜都城。万轸杨金镳，千轴树兰旌。
在回宫的途中，一脸兴奋的刘义隆在和近臣沈演之畅谈着：
“当初我欲伐林邑，群